共同基金资产市场规模和份额，按投资策略（股票策略、固定收益策略、多元资产/平衡策略、可持续策略、货币市场策略、其他）、类型（开放式、封闭式）、分销渠道（直接销售、财务顾问、经纪自营商、银行、其他）、投资风格（主动、被动）、投资者类型（零售、机构）、区域预测、行业参与者、2024-2032 年增长统计报告

市场展望:

共同基金资产市场在 2023 年突破 5,924 亿美元，预计到 2032 年底将达到 1.06 万亿美元，2024 年至 2032 年复合年增长率约为 6.8%。

• Base Year Value (2023): USD 592.4 billion
• CAGR (2024-2032): 6.8%
• Forecast Year Value (2032): USD 1.06 trillion
• Historical Data Period: 2019-2023
• Largest Region: North America
• Forecast Period: 2024-2032

市场动态:

增长动力和机遇：

共同基金资产市场的主要增长动力之一是公众金融知识的不断提高。随着个人对投资选择和退休计划重要性的了解越来越多，他们更有可能将资金分配给共同基金，并认识到它们是实现财务目标的有效手段。各种教育举措和通过数字平台获取信息的方式促进了金融意识的提高，从而扩大了投资者基础。

另一个重要驱动因素是数字投资平台和机器人顾问的兴起，这使得投资者更容易获得共同基金产品。技术进步简化了投资、跟踪绩效和管理投资组合的流程。这些平台不仅降低了新投资者的进入门槛，还增强了用户体验，使个人投资共同基金更加便捷。移动应用程序的日益普及进一步支持了这一趋势，因为它们促进了实时投资决策。

退休账户的增长和人口结构的变化也促进了共同基金市场的扩张。随着人口老龄化和对退休储蓄的日益关注，越来越多的人正在寻求能够提供长期增长和稳定的投资解决方案。雇主资助的退休计划，例如 401(k)s，通常包括共同基金选项，从而推高了该行业的资产。此外，年轻一代开始更早进行投资，认识到复利的力量和共同基金的好处，这是为未来储蓄的一种有纪律的方式。

行业限制：

尽管有这些增长动力，共同基金资产市场仍面临重大限制，其中之一是来自另类投资工具的日益激烈的竞争。随着交易所交易基金（ETF）和其他被动投资策略的出现，投资者比以往有了更多的选择。这些替代方案通常具有较低的费用和税收优势，促使一些人重新评估其对传统共同基金的配置。因此，共同基金行业面临着增强其产品和降低成本以吸引和留住投资者的压力。

另一个主要限制是共同基金的监管环境，这可能是复杂而繁重的。有关信息披露、费用和信托责任的规定要求共同基金公司在合规方面投入大量资源，这可能会导致更高的运营成本。这种复杂性可能会阻止潜在投资者，他们可能会发现了解相关风险和费用令人生畏，从而在竞争激烈的金融环境中减缓共同基金资产的增长。

区域预报:

北美

主要由美国推动的北美共同基金市场继续主导全球格局。截至 2023 年，美国共同基金资产达到约 23 万亿美元，其中股票基金是最重要的部分。该市场的特点是强有力的监管框架和转向被动投资策略，包括指数基金和交易所交易基金。加拿大虽然规模较小，但共同基金资产也呈现稳定增长，并且越来越注重社会责任投资以及环境、社会和治理 (ESG) 标准。

亚太地区

亚太地区的共同基金资产正在显着增长，其中中国处于领先地位。截至2023年，在中产阶级不断壮大和投资意识不断增强的推动下，中国共同基金市场管理资产大幅增长。股票基金和平衡基金越来越受到投资者的欢迎。日本共同基金市场趋于稳定，随着政府鼓励散户投资，资产规模稳步增长。韩国的共同基金行业也在不断增长，技术增强型投资平台的创新吸引了年轻投资者。

欧洲

在欧洲，共同基金市场的特点是英国、德国和法国等主要经济体的多元化。英国脱欧后，英国市场一直面临挑战，但仍保持弹性，股票和多资产基金资产表现强劲。德国仍然是一个强劲的市场，非常注重主动管理，而法国则越来越倾向于被动投资策略。总体而言，欧洲共同基金市场的竞争日益激烈，重点关注不同地区的可持续投资选择和监管合规性。

细分分析:

在细分方面，根据共同基金资产投资策略、类型、分销渠道、投资风格、投资者类型对全球共同基金资产市场进行分析。

按投资策略划分的共同基金资产市场

共同基金资产市场受到各种投资策略的显着影响，包括股票策略、固定收益策略、多元资产/平衡策略、可持续策略、货币市场策略等。由于投资者对资本增值的兴趣日益浓厚，股票策略仍然是主导部分。相比之下，固定收益策略吸引了那些寻求稳定回报和较低波动性的人，特别是在不确定的经济环境下。随着投资者寻求多元化投资，结合股票、债券和另类投资以平衡风险和回报，多资产/平衡策略受到关注。在环境和社会治理意识不断提高的推动下，可持续战略基金的兴趣日益浓厚，吸引了注重影响力的投资者。货币市场策略继续为寻求流动性和资本保全的保守投资者提供避风港。其他策略包括满足特殊投资者需求的利基细分市场。

按类型划分的共同基金资产市场

市场按类型分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金因其资金流动的灵活性和投资的便利性而占据主导地位，允许以资产净值进行持续的买卖交易。该细分市场吸引了寻求流动性以及不受限制地进入或退出头寸的能力的各类投资者。封闭式基金虽然总体市场份额较小，但具有固定资本和潜在较高收益率等独特优势，主要吸引机构投资者和那些寻求流动性较低的长期增长的投资者。

按分销渠道划分的共同基金资产市场

分销渠道在塑造共同基金资产市场方面发挥着关键作用，包括直销、财务顾问、经纪自营商、银行等。由于技术使投资者能够在没有中介的情况下购买基金，从而降低成本，直接销售正在增加。财务顾问通过提供个性化的投资策略和驾驭复杂的金融环境，继续占据市场的很大一部分。经纪交易商为散户投资者提供了广阔的平台，而银行则作为传统的分销渠道，建立了信任和客户关系。金融科技领域的新兴参与者还提供创新的数字平台，提高资金分配的可及性和效率。

按投资风格划分的共同基金资产市场

投资风格部分包括主动和被动管理策略。传统上，主动管理策略因其通过战术决策超越基准的潜力而具有吸引力。然而，以较低的费用和更广泛的市场敞口为特征的被动投资风格的兴起已经改变了投资者的偏好，尤其是对成本敏感的散户投资者。跟踪指数的被动基金正在经历快速增长，因为它们迎合了长期买入并持有投资日益增长的趋势。

按投资者类型划分的共同基金资产市场

投资者类型细分区分零售投资者和机构投资者。散户投资者主要寻求共同基金用于个人投资和退休计划，通常偏爱促进资本增长的股票和平衡策略。机构投资者，包括养老基金和捐赠基金，利用共同基金来实现多元化的投资组合策略，并且往往倾向于固定收益和另类投资策略。这两种投资者类型之间的动态有助于共同基金资产市场的整体流动性和表现。

竞争格局:

共同基金资产市场的竞争格局的特点是金融机构多元化，从大型全球资产管理公司到精品投资公司。这些参与者在各个方面展开竞争，包括基金业绩、管理费、品牌声誉和客户服务。在降低成本和透明度的推动下，对被动投资策略的需求不断增加，加剧了提供交易所交易基金（ETF）和指数基金的公司之间的竞争。此外，技术进步和投资者对基金管理数字平台不断变化的偏好进一步塑造了竞争动态，促使公司在产品提供方面进行创新并提高客户参与度。随着市场的发展，公司也开始关注可持续和对社会负责的投资选择，以吸引越来越多具有环保意识的投资者。

顶级市场参与者

贝莱德

先锋集团

富达投资

道富环球投资顾问公司

纽约梅隆银行投资管理公司

摩根大通资产管理公司

阿蒙迪

T·罗维·普莱斯

景顺

富兰克林邓普顿投资