Dimensioni e quota del mercato degli asset dei fondi comuni, per strategia di investimento (strategia azionaria, strategia a reddito fisso, strategia multi-asset/bilanciata, strategia sostenibile, strategia del mercato monetario, altri), tipo (aperto, chiuso), canale di distribuzione ( Vendite dirette, Consulente finanziario, Broker-Dealer, Banche, Altri), Stile di investimento (attivo, passivo), Tipo di investitore (retail, istituzionale), Previsioni regionali, Operatori del settore, Rapporto sulle statistiche di crescita 2024-2032

Prospettive di mercato:

Il mercato dei fondi comuni di investimento ha superato i 592,4 miliardi di dollari nel 2023 e si prevede che raggiungerà 1,06 trilioni di dollari entro la fine del 2032, osservando un CAGR di circa il 6,8% tra il 2024 e il 2032.

• Base Year Value (2023): USD 592.4 billion
• CAGR (2024-2032): 6.8%
• Forecast Year Value (2032): USD 1.06 trillion
• Historical Data Period: 2019-2023
• Largest Region: North America
• Forecast Period: 2024-2032

Dinamiche di mercato:

Driver di crescita e opportunità:

Uno dei principali motori di crescita per il mercato dei fondi comuni di investimento è la crescente alfabetizzazione finanziaria del grande pubblico. Man mano che gli individui diventano più informati sulle opzioni di investimento e sull’importanza della pianificazione pensionistica, sono più propensi a destinare fondi ai fondi comuni di investimento, riconoscendoli come un mezzo efficace per raggiungere obiettivi finanziari. Questo aumento della consapevolezza finanziaria è sostenuto da varie iniziative educative e dall’accesso alle informazioni attraverso piattaforme digitali, ampliando così la base degli investitori.

Un altro fattore significativo è l’ascesa delle piattaforme di investimento digitali e dei robo-advisor, che hanno reso più semplice per gli investitori l’accesso ai prodotti dei fondi comuni di investimento. I progressi tecnologici hanno consentito processi semplificati per investire, monitorare le prestazioni e gestire i portafogli. Queste piattaforme non solo riducono la barriera all’ingresso per i nuovi investitori, ma migliorano anche l’esperienza dell’utente, rendendo più conveniente per le persone investire in fondi comuni di investimento. La crescente popolarità delle app mobili supporta ulteriormente questa tendenza, poiché facilitano le decisioni di investimento in tempo reale.

Anche la crescita dei conti pensionistici e il cambiamento demografico contribuiscono all'espansione del mercato dei fondi comuni di investimento. Con l’invecchiamento della popolazione e la crescente attenzione ai risparmi previdenziali, sempre più persone cercano soluzioni di investimento che garantiscano crescita e stabilità a lungo termine. I piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro, come i 401(k)s, spesso includono opzioni di fondi comuni di investimento, facendo aumentare le attività in questo settore. Inoltre, le generazioni più giovani stanno iniziando a investire prima, riconoscendo il potere dell’interesse composto e i vantaggi dei fondi comuni di investimento come un modo disciplinato per risparmiare per il futuro.

Restrizioni del settore:

Nonostante questi fattori di crescita, il mercato dei fondi comuni di investimento si trova ad affrontare notevoli restrizioni, una delle quali è la crescente concorrenza da parte di veicoli di investimento alternativi. Con l’avvento degli Exchange Traded Funds (ETF) e di altre strategie di investimento passive, gli investitori hanno più scelte che mai. Queste alternative spesso comportano commissioni più basse e vantaggi fiscali, spingendo alcuni a rivalutare la propria allocazione ai fondi comuni di investimento tradizionali. Di conseguenza, il settore dei fondi comuni di investimento è costretto a migliorare la propria offerta e a ridurre i costi per attrarre e trattenere gli investitori.

Un altro ostacolo importante è il contesto normativo che circonda i fondi comuni di investimento, che può essere complesso e oneroso. Le normative relative all'informativa, alle commissioni e alle responsabilità fiduciarie richiedono alle società di fondi comuni di investimento di investire considerevoli risorse in conformità, il che può comportare costi operativi più elevati. Questa complessità può scoraggiare i potenziali investitori che potrebbero trovare intimidatoria la comprensione dei rischi e delle commissioni associati, rallentando così la crescita delle attività dei fondi comuni di investimento in un panorama finanziario competitivo.

Previsioni regionali:

America del Nord

Il mercato dei fondi comuni nordamericani, guidato principalmente dagli Stati Uniti, continua a dominare il panorama globale. Nel 2023, il patrimonio dei fondi comuni di investimento statunitensi ha raggiunto circa 23 trilioni di dollari, con i fondi azionari che rappresentano il segmento più significativo. Il mercato è caratterizzato da un forte quadro normativo e da uno spostamento verso strategie di investimento passive, compresi i fondi indicizzati e gli ETF. Anche il Canada, pur essendo più piccolo in confronto, mostra una crescita costante del patrimonio dei fondi comuni di investimento, con una crescente attenzione agli investimenti socialmente responsabili e ai criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).

Asia Pacifico

La regione dell’Asia Pacifico sta assistendo a una crescita significativa delle attività dei fondi comuni di investimento, con la Cina in testa. A partire dal 2023, il mercato cinese dei fondi comuni di investimento ha registrato un aumento sostanziale del patrimonio gestito, guidato da una classe media in crescita e da una crescente consapevolezza degli investimenti. I fondi azionari e i fondi bilanciati stanno guadagnando popolarità tra gli investitori. Il mercato dei fondi comuni d'investimento giapponese si è stabilizzato, con un aumento costante delle attività in quanto il governo incoraggia gli investimenti al dettaglio. Anche il settore dei fondi comuni di investimento della Corea del Sud è in crescita, con innovazioni nelle piattaforme di investimento potenziate dalla tecnologia che attirano gli investitori più giovani.

Europa

In Europa, il mercato dei fondi comuni di investimento è caratterizzato dalla diversità tra le principali economie come Regno Unito, Germania e Francia. Il mercato britannico ha dovuto affrontare le sfide post-Brexit, ma rimane resiliente, con asset in fondi azionari e multi-asset che mostrano forza. La Germania continua a essere un mercato robusto con una forte attenzione alla gestione attiva, mentre la Francia dimostra una crescente preferenza per le strategie di investimento passive. Nel complesso, il mercato europeo dei fondi comuni sta diventando sempre più competitivo, con un’enfasi sulle opzioni di investimento sostenibili e sulla conformità normativa nelle diverse regioni.

Analisi della segmentazione:

In termini di segmentazione, il mercato globale dei beni dei fondi comuni viene analizzato sulla base della strategia di investimento dei beni dei fondi comuni, del tipo, del canale di distribuzione, dello stile di investimento, del tipo di investitore.

Mercato delle attività dei fondi comuni di investimento per strategia di investimento

Il mercato dei fondi comuni di investimento è significativamente influenzato da varie strategie di investimento, tra cui la strategia azionaria, la strategia a reddito fisso, la strategia multi-asset/bilanciata, la strategia sostenibile, la strategia del mercato monetario e altre. La strategia azionaria rimane un segmento dominante a causa della crescente voglia di apprezzamento del capitale tra gli investitori. Al contrario, la strategia a reddito fisso si rivolge a coloro che cercano rendimenti stabili e minore volatilità, in particolare in ambienti economici incerti. La strategia Multi-Asset/Balanced ha guadagnato terreno poiché gli investitori cercano un’esposizione diversificata, combinando azioni, obbligazioni e investimenti alternativi per un rischio e un rendimento bilanciati. I fondi strategici sostenibili hanno assistito a un crescente interesse, guidato dalla crescente consapevolezza della governance ambientale e sociale, attirando investitori focalizzati sull’impatto. La strategia del mercato monetario continua a fungere da rifugio sicuro per gli investitori conservatori che cercano liquidità e conservazione del capitale. Altre strategie comprendono segmenti di nicchia che soddisfano le esigenze degli investitori specializzati.

Mercato delle attività dei fondi comuni di investimento per tipo

Il mercato è segmentato per tipologia in fondi aperti e chiusi. I fondi aperti dominano il panorama grazie alla loro flessibilità nel flusso di capitale e alla facilità di investimento, consentendo transazioni continue di acquisto e vendita al valore patrimoniale netto. Questo segmento attrae una vasta gamma di investitori in cerca di liquidità e della capacità di entrare o uscire da posizioni senza vincoli. I fondi chiusi, sebbene inferiori in termini di quota di mercato complessiva, offrono vantaggi unici come capitale fisso e rendimenti potenzialmente più elevati, attraendo principalmente gli investitori istituzionali e coloro che cercano una crescita a lungo termine con meno liquidità.

Mercato delle attività dei fondi comuni di investimento per canale di distribuzione

I canali di distribuzione svolgono un ruolo fondamentale nel plasmare il mercato dei fondi comuni di investimento, comprendendo vendite dirette, consulenti finanziari, broker-dealer, banche e altri. Le vendite dirette sono in aumento poiché la tecnologia consente agli investitori di acquistare fondi senza intermediari, con conseguente riduzione dei costi. I consulenti finanziari continuano a dominare una parte sostanziale del mercato fornendo strategie di investimento personalizzate e navigando in paesaggi finanziari complessi. I broker-dealer offrono un’ampia piattaforma per gli investitori al dettaglio, mentre le banche fungono da canali di distribuzione tradizionali con rapporti di fiducia e clienti consolidati. Gli attori emergenti nel settore fintech forniscono anche piattaforme digitali innovative, migliorando l’accessibilità e l’efficienza della distribuzione dei fondi.

Mercato delle attività dei fondi comuni di investimento per stile di investimento

Il segmento degli stili di investimento è costituito da strategie di gestione attiva e passiva. Le strategie di gestione attiva hanno tradizionalmente suscitato interesse grazie al loro potenziale di sovraperformare i benchmark attraverso un processo decisionale tattico. Tuttavia, l’aumento degli stili di investimento passivi, caratterizzati da commissioni più basse e una più ampia esposizione al mercato, ha trasformato le preferenze degli investitori, in particolare tra gli investitori al dettaglio attenti ai costi. I fondi passivi, che replicano gli indici, stanno vivendo una rapida crescita poiché soddisfano una tendenza crescente di investimenti buy-and-hold a lungo termine.

Mercato delle attività dei fondi comuni di investimento per tipo di investitore

La segmentazione del tipo di investitore distingue tra investitori al dettaglio e istituzionali. Gli investitori al dettaglio cercano principalmente fondi comuni di investimento per investimenti personali e pianificazione pensionistica, spesso mostrando una preferenza per strategie azionarie e bilanciate che facilitano la crescita del capitale. Gli investitori istituzionali, compresi i fondi pensione e di dotazione, fanno leva sui fondi comuni di investimento per strategie di portafoglio diversificate e spesso gravitano verso il reddito fisso e strategie di investimento alternative. Le dinamiche tra questi due tipi di investitori contribuiscono alla liquidità complessiva e alla performance del mercato delle attività dei fondi comuni di investimento.

Panorama competitivo:

Il panorama competitivo nel mercato dei fondi comuni di investimento è caratterizzato da una gamma diversificata di istituzioni finanziarie che vanno dalle grandi società di gestione patrimoniale globali alle società di investimento boutique. Questi attori competono su vari fronti, tra cui la performance dei fondi, le commissioni di gestione, la reputazione del marchio e il servizio clienti. La crescente domanda di strategie di investimento passive, guidata da costi inferiori e trasparenza, ha intensificato la concorrenza tra le aziende che offrono fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi indicizzati. Inoltre, i progressi tecnologici e l’evoluzione delle preferenze degli investitori verso le piattaforme digitali per la gestione dei fondi modellano ulteriormente le dinamiche competitive, spingendo le aziende a innovare in termini di offerta di prodotti e a migliorare il coinvolgimento dei clienti. Con l’evoluzione del mercato, le aziende si stanno concentrando anche su opzioni di investimento sostenibili e socialmente responsabili per attirare una base crescente di investitori attenti all’ambiente.

I migliori attori del mercato

Roccia Nera

Gruppo d'avanguardia

Investimenti di fedeltà

Consulenti globali di State Street

BNY Mellon Gestione degli investimenti

J.P.Morgan Asset Management

Amundi

T. Rowe Price

Invesco

Franklin Templeton Investimenti