حجم سوق الأوراق المالية المدعمة بالأصول والتقاسم، حسب الأصول الأساسية، ونوعية الائتمان، والتنبؤات الإقليمية، والجهات الفاعلة في الصناعة، وتقرير إحصاءات النمو 2024-2032

التوقعات السوقية:

وقد عبر حجم سوق الأوراق المالية المدعمة بالموجودات 3.42 دولار من دولارات الولايات المتحدة في تريليون في عام 2023، ومن المقرر أن يصل إلى 6.5 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة بنهاية عام 2032، وهو ما يشهد أكثر من 7.4 في المائة من الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك بين عامي 2024 و2032.

• Base Year Value (2023): USD 3.42 Trillion
• CAGR (2024-2032): 7.4%
• Forecast Year Value (2032): USD 6.5 Trillion
• Historical Data Period: 2019-2023
• Largest Region: North America
• Forecast Period: 2024-2032

سوق الديناميكية:

عوامل النمو والفرص:

1 زيادة الطلب على خيارات الاستثمار البديلة: ومن المتوقع أن ينمو الطلب على الأوراق المالية المدعومة بالأصول مع التماس المستثمرين خيارات بديلة لحافظاتهم. وتتيح هذه المجموعة طائفة متنوعة من الأصول الأساسية، مما يتيح للمستثمرين فرصة الحصول على بيانات مختلفة عن المخاطر والعائدات المحتملة.

2- التقدم التكنولوجي: The use of technology in the ABS market has made it easier for investors to access information and participate in the market. وأدت البرامج الرقمية والنظم التجارية إلى تحسين الشفافية والكفاءة وإمكانية الوصول، واجتذاب قاعدة أوسع للمستثمرين ودفع النمو العام في السوق.

3 التغييرات التنظيمية وحماية المستثمرين: وقد أثّرت التغييرات التنظيمية الرامية إلى زيادة الشفافية وحماية المستثمرين تأثيراً إيجابياً على سوق البوليسترات المبرومة. ومع تنفيذ أنظمة أكثر صرامة، قد يكتسب المستثمرون قدرا أكبر من الثقة في استثمارات مصرف التنمية الآسيوي، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب ونمو السوق.

4 الانتعاش الاقتصادي وانخفاض أسعار الفائدة: ويمكن للاقتصاد الآخذ في التعافي وبيئة أسعار الفائدة المنخفضة أن يحفزا الطلب على الازدواج الضريبي عند سعي المستثمرين إلى تحقيق عائدات أعلى. ونظراً إلى أن أسعار الفائدة لا تزال منخفضة، فإن نظام المحاسبة البيئية يمثل خياراً استثمارياً جذاباً بالنسبة للمستثمرين الذين يلتمسون عائدات أعلى من الأوراق المالية التقليدية ذات الدخل الثابت.

Report Scope

Report Coverage	Details
Segments Covered	Underlying Assets, Credit Quality
Regions Covered	• North America (United States, Canada, Mexico) • Europe (Germany, United Kingdom, France, Italy, Spain, Rest of Europe) • Asia Pacific (China, Japan, South Korea, Singapore, India, Australia, Rest of APAC) • Latin America (Argentina, Brazil, Rest of South America) • Middle East & Africa (GCC, South Africa, Rest of MEA)
Company Profiled	Investment Banks, Commercial Banks, Asset Management Companies, Insurance Companies, Hedge Funds, Pension Funds.

Industry Restraints:

1 مخاطر الائتمان وتقلب الأسواق: The ABS market is susceptible to credit risk, particularly during economic downturns or market volatile. ويمكن أن تؤدي الظروف الاقتصادية السلبية إلى ارتفاع معدلات التقصير في الأصول الأساسية، مما يؤثر على أداء البوليسترين البيرفلوروكتاني واحتمال ردع مصالح المستثمرين.

2. التعقيدات التنظيمية وتكاليف الامتثال: وتخضع سوق الخدمات الاستشارية لمراجعة الحسابات للشروط التنظيمية المعقدة، وتكاليف الامتثال، والتزامات الإبلاغ. ويمكن أن تشكل هذه العوامل تحديات للمصدرين والمستثمرين، مما يعوق نمو الأسواق ويحد من المشاركة من الجهات الفاعلة الأصغر في السوق.

3 السيولة والهياكل الأساسية للسوق: يمكن أن تكون السيولة في سوق البوليسترا مصدرا للقلق، لا سيما بالنسبة لفئات معينة من الأصول أو خلال فترات الإجهاد السوقي. ويمكن للهياكل الأساسية المحدودة للأسواق، والمنابر التجارية المجزأة، وعدم التوحيد القياسي أن يسهما في تحديات السيولة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين شراء أو بيع أوراق مالية من هذا النوع بسهولة.

التوقعات الإقليمية:

أمريكا الشمالية (الولايات المتحدة، كندا):

The North American Asset Backed Securities (ABS) market is one of the largest and most established in the world. وتهيمن الولايات المتحدة على سوق الخدمات الاستشارية في المنطقة، حيث يجري تأمين مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك قروض السيارات، ومستحقات بطاقات الائتمان، والقروض العقارية. ولدى كندا أيضاً سوق كبيرة لسوق السلع الأساسية، رغم أنها أصغر بالمقارنة مع الولايات المتحدة. فاستقرار الأسواق المالية لأمريكا الشمالية وارتفاع جودة الائتمان في الأصول الأساسية يجعلان هذه المنطقة خياراً استثمارياً شعبياً للمستثمرين المحليين والدوليين على السواء.

آسيا والمحيط الهادئ (الصين، اليابان، كوريا الجنوبية):

وتتزايد بسرعة في السنوات الأخيرة سوق السلع الأساسية في آسيا والمحيط الهادئ، ولا سيما في الصين. وما فتئت الحكومة الصينية تعمل بنشاط على تعزيز إعادة توزيع الأصول كوسيلة لتنويع مصادر التمويل ودعم النمو الاقتصادي. ولدى اليابان وكوريا الجنوبية أيضاً أسواق متطورة جداً لسوقيات السلع الأساسية، مع التركيز على أصول مثل الرهون العقارية السكنية، والقروض الآلية، ومستحقات تمويل المستهلك. ومن المتوقع أن تستمر سوق آسيا والمحيط الهادئ للحواجز غير التعريفية في التوسع بينما تيسر الإصلاحات التنظيمية وتحسينات الهياكل الأساسية السوقية زيادة النمو.

أوروبا (المملكة المتحدة، ألمانيا، فرنسا):

وشهدت السوق الأوروبية للخدمات الاستشارية تغييرات هامة منذ الأزمة المالية العالمية، مع التركيز على تحسين الشفافية والتوحيد والاحتفاظ بالمخاطر. والمملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا هي الجهات الفاعلة الرئيسية في السوق الأوروبية لنظام المحاسبة البيئية، حيث يجري تصنيف طائفة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك الرهون العقارية السكنية والتجارية، والقروض الآلية، والمستحقات التجارية. ويتزايد أيضا استخدام سوق الخدمات الاستشارية في أوروبا كأداة لتمويل وإدارة ميزانيات المؤسسات المالية. Despite ongoing regulatory challenges, the European ABS market continues to offer opportunities for investors seeking exposure to a diverse range of assets.

تحليل التجزئة:

وفيما يتعلق بالتجزئة، يجري تحليل السوق العالمية للأوراق المالية المدعومة بالأصول على أساس الأصول الناقصة، ونوعية الائتمان

Segment Analysis of Asseted Securities Market

الأصول الناقصة

ويشير الجزء الأساسي من الأصول في سوق الأوراق المالية المدعومة بالأصول إلى الأصول التي تدعم الأوراق المالية وتوفر التدفقات النقدية للمستثمرين. ويمكن أن تشمل هذه الأصول طائفة واسعة من الأدوات المالية، مثل قروض السيارات، وقروض الطلاب، ومستحقات بطاقات الائتمان، والقروض العقارية. ويشكل أداء هذه الأصول الأساسية ونوعيتها عاملا حاسما في تحديد الجدارة الائتمانية والمخاطر المرتبطة بالأوراق المالية المدعمة بالأصول. ويعد فهم تكوين الأصول الأساسية وخصائصها أمرا أساسيا بالنسبة للمستثمرين في تقييم المخاطر المحتملة للاستثمار في الأوراق المالية المدعمة بالأصول وعائداتها.

جودة الائتمان

ويركز الجزء المتعلق بجودة الائتمان في سوق الأوراق المالية المدعومة بالأصول على تقييم الجدارة الائتمانية للأصول الأساسية والأوراق المالية ذاتها. وتعد جودة الائتمان مقياساً لاحتمال أن يتخلف مصدر الضمان عن الوفاء بالتزاماته المالية. وفي حالة الأوراق المالية المدعمة بالأصول، تعتبر نوعية الأرصدة الدائنة للموجودات الأساسية عاملاً رئيسياً محدداً لجودة الائتمان في الأوراق المالية. وتؤثر عوامل مثل تاريخ الائتمان لدى المقترضين، ومستوى التبعية، وهيكل المعاملة، على جودة الائتمان في الأوراق المالية المدعمة بالأصول. ومن المهم أن يتخذ المستثمرون قرارات مستنيرة بشأن مستوى المخاطر التي يرغبون في قبولها مقابل العائدات المحتملة.

مشهد تنافسي:

وتتميز سوق الأوراق المالية المدعومة بالأصول بمنافسة مكثفة، حيث يتنافس عدد من الجهات الفاعلة الرئيسية على حصة السوق. وتتشكل المشهد التنافسي من عوامل مثل التقدم التكنولوجي، والابتكار في المنتجات، والشراكات الاستراتيجية. وتركز الجهات الفاعلة الرئيسية في السوق باستمرار على توسيع حافظة منتجاتها ووجودها الجغرافي من أجل اكتساب ميزة تنافسية. وبالإضافة إلى ذلك، تشهد السوق ظهور جهات فاعلة جديدة، مما يزيد من تكثيف المنافسة. وعموماً، تتسم السوق بقدر كبير من المنافسة والدينامية، حيث تسعى الجهات الفاعلة باستمرار إلى تعزيز وضعها السوقي من خلال مبادرات استراتيجية مختلفة.

بائعو السوق:

1 مصرف أمريكا ميريل لينش

2. Barclays

3 Citigroup

4 Credit Suisse

5 Goldman Sachs

6. JPMorgan تشيس

7. مورغان ستانلي

8 - UBS

9. Wells Fargo

10 Deutsche Bank